Estados
Financieros Pro-forma
Los
estados financieros pro-forma son estados financieros proyectado es decir que
son el estado de resultados y el balance “presupuestados”, basados en
información financiera histórica y mediante una colección de supuestos eventos
que se darán, se proyectan al futuro en un horizonte de tiempo definido, los ingresos y costos esperados para el año siguiente,
en tanto que el Balance pro-forma muestra la posición financiera esperada,
activo, pasivo y capital contable al finalizar el periodo pronosticado.
Los
estados financieros pro-forma constituyen el producto final del proceso de
planeación financiera de una empresa.
La
información financiera pro-forma tiene la característica de presentar probables
escenarios del futuro, situaciones que la empresa puede enfrentar. Por lo que
es de importancia tener claro las acciones que se tomaran para construir el
futuro deseado.
Los
estados financieros proyectados constituyen una herramienta sumamente útil:
- En forma interna: permiten a la administración visualizar de manera cuantitativa el resultado de la ejecución de sus planes y prever situaciones que pueden presentarse en el futuro.
- En forma externa: sirven de base para tomar decisiones de crédito o inversión.
Definición De Planeación Financiera
La
planeación financiera es una técnica que reúne un conjunto de métodos,
instrumentos y objetivos con el fin de establecer los pronósticos, las metas
económicas y financieras de una empresa, tomando en cuenta los medios que se
tienen y los que se requieren para lograrlo.
El
plan financiero empieza con el desarrollo del producto y con el planteamiento
de los objetivos de ventas
También
se puede decir que la planeación financiera es un procedimiento en tres fases
para decidir qué acciones se habrán de realizar en el futuro para lograr los
objetivos trazados:
·
Planear
lo que se desea hacer
·
Llevar
a la práctica lo planeado y
·
Verificar
la eficiencia de lo que se hace.
Mediante
un presupuesto, la planeación financiera dará a la empresa una coordinación
general de funcionamiento.
La
planeación financiera es útil para:
- Analizar las influencias mutuas entre las opciones de inversión y financiación de las que dispone la empresa.
- Proyectar las consecuencias futuras de las decisiones presentes, a fin de evitar sorpresas, y comprender las conexiones entre las decisiones actuales y las que se produzcan en el futuro.
- Decidir qué opciones adoptar (estas decisiones se incorporan al plan financiero final).
- Comparar el comportamiento posterior con los objetivos establecidos en el plan financiero.
Los
planes financieros a largo plazo (estratégicos)
Los
planes financieros a largo plazo forman parte de un plan estratégico integrado
que, junto con los planes de producción y de mercadotecnia, guía a la empresa
hacia el logro de sus objetivos estratégicos. Estos planes a largo plazo
consideran las disposiciones de fondos para los activos fijos propuestos, las
actividades de investigación y desarrollo, las acciones de mercadotecnia y de
desarrollo de productos, la estructura de capital y las fuentes importantes de
financiamiento; también incluyen la terminación de proyectos importantes,
líneas de productos o líneas de negocios, el reembolso o el retiro de las
deudas pendientes y cualquier adquisición planeada.
Los
planes financieros a corto plazo (operativos)
Especifican
las acciones financieras a corto plazo y su impacto pronosticado. Estos planes
abarcan a menudo un periodo de un año a dos años de acuerdo a las necesidades
de la empresa. La información necesaria fundamental incluye el pronóstico de
ventas y diversas formas de datos operativos y financieros. La información
final comprende varios presupuestos operativos, el presupuesto de efectivo y
estados financieros presupuestados.
La
planeación financiera a corto plazo comienza con el pronóstico de ventas.
A partir de éste, se preparan los planes de producción, que toman en cuenta los
plazos de entrega (preparación) e incluyen los cálculos de los tipos y las
cantidades de materias primas que se requieren. Se puede calcular los
requerimientos de mano de obra directa, los gastos indirectos de fabricación y los gastos operativos. Una vez
realizados estos cálculos, se prepara el estado de resultados
presupuestado y el presupuesto efectivo de la empresa. Con la información
necesaria se elabora finalmente el balance general presupuestado.
Proyecciones
de corto y/o largo plazo
Cuando
hacemos proyecciones, las podemos hacer por varios periodos convencionales de
tiempo como lo son meses, trimestres o años, aunque normalmente se hacen por
año.
- Para diversos propósitos las proyecciones se hacen por horizontes de hasta cinco o diez años, dependiendo de la magnitud y las necesidades de tu proyecto.
- Al momento de proyectar a más largo plazo los resultados son menos precisos, debido a que crece la incertidumbre de que se den los supuestos planteados; a diferencia del corto plazo, donde la incertidumbre sobre los supuestos es menor.
- Existen variables difíciles de pronosticar como lo son la inflación, el tipo de cambio, el crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB), los factores internos o externos que afectan las economías de los países, entre otros.
Planeación
De Efectivo
El
presupuesto en efectivo se diseña para cubrir un período de un año, dividido
entre los intervalos más cortos. El numero y tiempo de intervalos depende de la
naturaleza de la empresa, cuanto mas incierto sean sus flujos de efectúo, mayor
será el número de intervalos. Puestos que muchas empresas se enfrentan a un
patrón de flujos de efectivos temporales, el presupuesto de efectivo se
presenta a menudo con una frecuencia mensual. Las empresas que tienen
patrones estables de flujos de efectivo pueden utilizar intervalos anuales o trimestrales.
Pronostico
De Ventas
Es
una de las partes fundamentales en la preparación de los presupuestos de caja.
Con base en este pronóstico se calculan los flujos de caja mensuales que vayan
a resultar de entradas por ventas proyectadas y por los desembolsos
relacionados con la producción, así mismo por el monto del financiamiento que
se requiera para sostener el nivel del pronóstico de producción y ventas.
Este
pronóstico puede basarse en un análisis de los datos de pronósticos internos
que se basan fundamentalmente en una estructuración de los pronósticos de
ventas por medio de los canales de distribución de la empresa. Los datos que
arroja este análisis dan una idea clara de las expectativas de ventas. También
por pronósticos externos sujetos a la relación que se pueda observar entre las
ventas de la empresa y determinados indicadores económicos como el producto
interno bruto y el ingreso privado disponible, estos dan un lineamiento de como
se pueden comportar las ventas en un futuro. Los datos que suministra este
pronóstico ofrecen la manera de ajustar las expectativas de ventas teniendo en
cuenta los factores económicos generales.
Insumos del presupuesto en la preparación de estados pro-forma:
Para preparar en debida forma el estado de ingresos y el balance pro-forma, deben desarrollarse determinados presupuestos de forma preliminar. La serie de presupuestos comienza con los pronósticos de ventas y termina con el presupuesto de caja.A continuación se presentan los principales:
- Pronóstico de ventas.
- Programa de producción.
- Estimativo de utilización de materias primas.
- Estimativos de compras.
- Requerimientos de mano de obra directa.
- Estimativos de gastos de fábrica.
- Estimativos de gastos de operación.
- Presupuesto de caja.
- Balance periodo anterior.
Así mismo, basándose en el plan de producción, pueden hacerse estimados de la cantidad de la mano de obra directa requerida, en unidades de trabajo por hora o en moneda corriente. Los gastos generales de fábrica, los gastos operacionales y específicamente sus gastos de venta y administración, pueden calcularse basándose en el nivel de operaciones necesarias para sostener las ventas pronosticadas.
